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Anlagestrategie

Die Anlagestrategie bestimmt die Aufteilung der Anlagen auf bestimmte Anlagekategorien, auch Diversifikation genannt.

Ziel der Diversifikation ist es, das Verhältnis zwischen Rendite und Risiko zu optimieren. Dies kann durch die Aufteilung der gesamten Geldanlage in verschiedene Anlagesegmente und Einzeltitel erreicht werden:

Aufteilung in verschiedene Anlageformen, wie Aktien, Obligationen, Geldmarktpapiere etc.
Aufteilung auf verschiedene Unternehmen, Branchen und Länder
Aufteilung nach Währungen

So sind beispielsweise Anlagen in Aktien verschiedener Unternehmen kursbeständiger als Anlagen in ein einziges Unternehmen. Auf diese Weise kann das titelspezifische (unsystematische) Risiko für den einzelnen Anleger oder die Anlegerin gemindert werden.

Weitere Faktoren, die bei der Wahl der Anlagestrategie eine Rolle spielen, sind die Risikotoleranz, die Anlagedauer, die Lebensphase und die Vermögenssituation:

Risikotoleranz

Wie viel Risiko sind Sie bereit einzugehen? Zwei Faktoren bestimmen Ihre Risikotoleranz und beeinflussen damit die Wahl der Anlagestrategie:

Risikofähigkeit	Risikobereitschaft
Die Risikofähigkeit wird durch objektive Kriterien bestimmt. Stellen Sie sich folgende Fragen: Brauche ich das Geld innerhalb der nächsten 10 Jahre? Bin ich auf das Geld im Zusammenhang mit meiner Altersvorsorge angewiesen?	Ihre Risikobereitschaft wird durch subjektive Kriterien bestimmt. Stellen Sie sich folgende Fragen: Kann ich mit grösseren Kursschwankungen leben? Verfolge ich das Wirtschaftsgeschehen aktiv? Welche Erfahrungen habe ich mit Wertschriftengeschäften gemacht?

Je nach Risikotoleranz empfiehlt sich folgende Anlagestrategie:

Hohe Risikotoleranz	Tiefe Risikotoleranz
Aggressive Anlagestrategie: Anlagehorizont 5 - 10 Jahre kurzfristig höhere Wertschwankungen langfristig überdurchschnittliche Gesamterträge	Defensive Anlagestrategie: Anlagehorizont 3 - 5 Jahre kurzfristig kleinere Wertschwankungen langfristig tiefere Gesamterträge

Lesen Sie dazu auch: Das richtige Verhältnis von Risiko und Rendite.

Anlagedauer

Je länger der Anlagehorizont desto grösser ist die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihre Zielrendite erreichen. Bei einem längeren Anlagehorizont können Sie mehr Risiko in Form von Kursschwankungen in Kauf nehmen.

Ein erhöhtes Risiko besteht vor allem bei Aktienanlagen oder Investitionen in fremden Währungen. Weil Kursschwankungen auch zu Kurstauchern führen können, müssen Investoren bei riskanteren Anlagen über einen längeren zeitlichen Anlagehorizont verfügen.

Untersuchungen haben gezeigt, dass Anlegerinnen und Anleger, die über einen Zeitraum von mehr als 8 Jahren risikoreich investierten, mit überdurchschnittlichen Renditen entschädigt wurden.

Lebensphase

Die finanzielle Entwicklung lässt sich in drei Phasen einteilen:

In der ersten Phase findet der Vermögensaufbau statt, der durch Beruf und Familie stark geprägt wird.
Die nächste Phase steht im Zeichen der Vermögensvermehrung. In dieser Zeit werden oft der Traum vom Eigenheim verwirklicht und beruflich wichtige Entscheidungen getroffen.
In der dritten Phase spielen die Vorsorge- und Nachlassplanung sowie Anlagestrategien, die zur Erhaltung des Vermögens beitragen, eine wichtige Rolle.

Im Verlauf dieser Phasen sind Entscheidungen in zahlreichen Angelegenheiten zu treffen: Steuern, Vermögensanlagen, Beruf, Finanzierung von Wohneigentum, Unternehmensgründung, Ausbildung der Kinder, Vorsorgeplanung, Versicherungen, Erbschaften, Nachlassplanung etc.

Vermögenssituation

Ihre gegenwärtigen und künftigen finanziellen Verhältnisse sind ebenfalls entscheidend bei der Wahl einer Anlagestrategie. Auch der Entscheid über die Anlageformen (Aktien, Fonds, etc.) ist massgebend davon abhängig.

Stellen Sie sich folgende Fragen:

Wie sieht meine/unsere Einkommens- und Vermögenssituation in 3, 5 oder 10 Jahren aus?
Stehen grössere Anschaffungen an oder wird der Erwerb von Wohneigentum ins Auge gefasst?
Besteht bei Doppelverdienern die Absicht, dass einer der Partner die Erwerbstätigkeit (vorübergehend) aufgibt oder reduziert?
Dürfen Schenkungen oder Erbschaften erwartet werden, welche die Vermögenssituation massgeblich verbessern?
Besteht im Hinblick auf einen Invaliditäts- oder Todesfall eine ausreichende Versicherungsdeckung, und wie wird die Einkommens- und Vermögenssituation davon betroffen?

Die Wahl der Anlagestrategie ist komplex und sollte mit einer Spezialistin oder einem Spezialisten besprochen werden.

Die Kantonalbanken bieten Ihnen eine ganze Reihe von Möglichkeiten, Ihre Spar- und Anlageziele rascher zu erreichen. Die Spezialistinnen und Spezialisten Ihrer Kantonalbank helfen Ihnen gerne weiter. Weitere Informationen dazu finden Sie bei der Kantonalbank Ihrer Wahl: